减息周期杀到,强积金应如何部署?专家建议增持一类基金比重

2024-08-03 09:11

刚结束的“超级央行周”,日本意外地加息0.15厘、美国“按兵不动”但扬言9月或减息、英国则逾4年来首次减息。 息口环境转变,环球股汇波动,香港打工仔的“血汗钱”强积金(MPF)如何走位? 有理财专家建议,趁美国减息在即,债息回落、债价向上,可沽出最多一成半的股票基金,转投环球债券基金; 新供款可维持四成债券,六成股票的比重。

联储局主席鲍威尔明言如果数据支持,9月会议将可能减息。

▲联储局主席鲍威尔明言如果数据支持,9月会议将可能减息。

美国时间周三,联储局完成一连两日议息会议,虽维持利率不变,但主席鲍威尔明言如果数据支持,9月会议将可能减息。 不过周四公布的经济数据疲弱,令美股大幅波动,更波及亚太区股市,日经平均指数周五大挫5.8%,港股恒生指数一度跌逾400点,收市则跌2%。

专家:MPF为中长线投资

近日环球股市波动,但高富金融集团投资总监梁伟民认为MPF不应贸然“换马”,“我觉得对于大部份人来说,都会视MPF为中长线的投资,故一时的上落不应该令投资者突然要对MPF进行转换”。

美国周四的制造业、劳工数据均令市场失望,市场担忧美国将出现经济衰退,有意见更指美股会因而陷入股灾。

美国经济差未必是回调主因

梁伟民认为,担心美国经济差,未必是股市回调的主因,反而应是科技股本身太贵,加上气氛逆转,再加近日日圆大反弹,可能有些借日圆买股票的需要平仓。

他补充说,短期市况而言,美股、科技股确实有进一步回调的风险,美国不少科技股在过去一年的上升,并未有足够收入和盈利增长支持,一直是靠对未来增长憧憬所支撑,“近日,市场乐观情绪有消减迹象,故不少科技股出现明显回吐,但若以现时盈利状况计,即使跌了,仍是贵呢!”

美国减息非一面倒负面

他认为美股可能会由高位回调10%至12%,即是较现水平要再跌5%至7%,“但大跌两三成,就应该不会,始终有减息垫底,股市应该不会出现两三成的暴跌。” 他指,经济转差会令市场觉得联储局更快和有更多减息机会,市场未必一面倒认为是负面。

周三美国联储局议息后,主席鲍威尔明言如果数据支持,9月会议将可能减息。 美国十年期债息日前跌穿4厘。 梁伟民今年6月底接受《星岛头条》访问,已建议读者在减息周期前转投环球债券基金,认为是未来半年或一年较大机会赚钱的资产。 美国减息在即,他维持这看法,预期央行踏入减息周期下,债息跌、债价升,在未来一年仍是很大几率会发生!”

最多15%股票基金转到债券基金

在以上大背景下,他建议港人可将现有的MPF资产内,10%至15%的股票基金,转去债券基金,先行锁定利润,他强调背后原因是股市整体是贵,而非因为近日跌市。

至于每月的MPF新供款,可维持他早前的建议,采取四成债券,六成股票的比重。 对于年轻打工仔债股比例在三七或二八亦可。

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