《星岛》见习记者 应晓倩  深圳报道

当前，A股上市银行均已完成了2026年半年报披露。上半年，在行业整体经营回暖之际，不同银行间的业绩分化也仍在加剧。这其中，光大银行（601818.SH）上半年营收净利双双下滑，归母净利润同比下降24.01%，在42家A股上市银行中降幅最大。

面对中报业绩下滑，光大银行行长郝成对全年经营仍给出了相对积极的判断：“2026年是我行利润筑底，营收增速形成向上拐点的一年。”同时，其还在业绩说明会上表示，上半年全行坚持稳中求进，“守住了基本盘，夯实了今后的发展根基”。

但从半年报具体数据来看，光大银行上半年减值计提大增、资产质量有所承压，零售业务亦持续收缩。管理层所称的“利润筑底”能否真正兑现，仍待下半年经营数据进一步验证。

中报营收连降四年，净利增速垫底

▲来源:光大银行2026年半年报

半年报显示，今年上半年光大银行实现营业收入630.68亿元，同比下降4.32%；归属于本行股东的净利润187.11亿元，同比下降24.01%。自2022年以来，光大银行已连续四年中报营收同比下滑，同时净利润降幅超过两成，盈利表现明显下降，在上市银行中增速垫底。

从收入端来看，光大银行上半年实现利息净收入468.71亿元，同比增长3.17%；净息差1.42%，同比提升2个基点，主要受负债成本率下降推动。不过需要指出的是，该行净息差较一季度末2.05%的水平则回落63个基点，环比表现处于上市银行较低水平。

非息收入方面，上半年实现手续费及佣金净收入96.76亿元，同比下降7.34%，主要是银行卡服务手续费收入减少。其他收入为65.21亿元，同比下降35.07%，其中投资收益同比骤降74.82%，由去年同期的103.77亿元降至仅26.13亿元。

关于营收下滑的原因，光大银行工作人员回应《星岛》称，主要受存贷款规模增长有限、中收下降以及投资收益减少等因素影响。其中投资收益方面主要是去年曾获得部分债券投资一次性收益，从而形成同期较高基数。

对于盈利端表现，光大银行行长郝成也在业绩说明会上坦言“经营效益阶段承压”，并表示利润下降主要受风险压降、增提拨备等因素影响。

数据显示，上半年光大银行计提资产减值损失总计高达208.86亿元，同比增长31.25%，较上年同期增加49.73亿元；其中贷款和垫款减值损失220.24亿元，同比增长43.02%，增加66.25亿元。尽管同期业务及管理费下降6.50%至163.49亿元，成本收入比降至25.92%，但费用压降仍难以抵消大额减值计提带来的影响。

对于新增减值损失涉及的业务领域，光大银行工作人员表示，相关减值在零售和对公业务中均有涉及，房地产、信用卡及经营贷等业务均受到一定影响。至于下半年减值力度是否延续，目前尚不好判断。

资产质量承压，曾涉“隐藏200亿坏账”传闻

减值计提增加的同时，光大银行资产质量变化也进一步受到市场关注。

▲来源：光大银行2026年半年报

截至6月末，该行不良贷款余额586.39亿元，较上年末增加78.97亿元；不良贷款率由1.27%升至1.44%，上升0.17个百分点。同期拨备覆盖率从174.14%降至150.02%，下降24.12个百分点，在所有上市银行中降幅最大。

▲来源：光大银行2026年半年报

从不良来源看，对公业务风险更为突出。截至6月末，该行企业不良贷款余额368.84亿元，较上年末增长25.88%，占全部不良贷款的62.90%，占比较上年末提升5.15个百分点。其中，房地产业不良贷款余额为107.01亿元，较上年末增长38.97%，占比则由15.18%升至18.25%。

值得注意的是，今年7月市场还一度出现光大银行“隐藏近200亿元坏账”的传闻。对此，光大银行回应称经营基本面稳定，不存在应披露而未披露的重大风险事件。

据《星岛》了解，该传闻源自光大银行2025年年报中不良贷款余额与“阶段三”已发生信用减值的贷款总额之间存在较大差额，而其他风险管控更严格的银行二者数据则基本相等，由此引发投资者疑虑。

半年报显示，截至6月末，光大银行阶段三贷款余额为711.41亿元，与不良贷款余额仍相差约125亿元。同时，该行贷款五级分类中关注类贷款迁徙率由14.63%升至19.37%，可疑类贷款迁徙率则从69.06%升至92.40%，不良风险上升潜在趋势仍值得关注。

针对资产质量变化情况，副行长齐晔在业绩会上直言：“我行上半年资产质量出现一些波动、有所承压，主要是当前我行正处于自身发展转型的关键时期。”齐晔表示，光大当前正处于自身发展转型的关键时期，下一阶段将积极化解风险、合理计提拨备并加大不良资产处置，“这也是高质量发展的必经之路”。

零售由盈转亏，信用卡业务持续收缩

在风险处置之外，光大银行业务结构的变化也同样值得关注。近年来，光大银行对公业务扩张加速，而传统零售优势则面临日益严峻的考验。该行工作人员也对《星岛》表示，近年来随着经营环境变化，对公投放有所增加，零售业务“确实压力比较大”。

上半年，光大银行公司银行业务实现营业收入247.24亿元，占全行营收39.20%；对公贷款余额2.55万亿元，较年初增长4.88%，高于整体贷款增速，占全部贷款比例也提升1.59个百分点至62.62%。

与此同时，零售银行业务实现营业收入242.67亿元，同比下降4.97%，分部营业利润由盈转亏，上半年录得13.79亿元亏损，成为表现最弱的业务板块。零售贷款余额则较年初下降3.47%至1.42万亿元，占比下降2.05个百分点至34.79%。

此外，手续费收入下滑也拖累零售表现，上半年零售银行业务手续费及佣金净收入54.43亿元，同比下降9.42。其中，信用卡业务交易金额7215.30亿元，同比下降0.60%；时点透支余额3537.52亿元，同比下降4.46%；实现业务收入126.31亿元，同比下降7.53%。

而另一方面，零售信贷的收缩也并未带来风险压力的同步下降。截至6月末，该行零售不良贷款余额为217.55亿元，较年初仍增长1.47%，不过低于企业不良贷款的增长速度。

业绩会上，副行长汪永奇表示，下一阶段零售业务将围绕“补齐客户经营短板、打造阳光财富特色、夯实资产负债基础、优化信用卡经营”四方面增强零售价值创造能力。他特别提到，该行把信用卡定位为“大零售的重要产品线”，后续将继续深化属地化转型，加强新客拓展和存量客户经营，同时全力处置信用卡存量风险。

对于正处于转型期的光大银行而言，对公业务扩张能否形成新的增长支撑，零售业务调整又能否逐步改善收入与盈利，仍是后续观察重点。相比短期业绩波动，如何在控制风险的同时培育新的增长动能，或许更值得关注，而“向上拐点”何时真正形成，最终还是要交给时间来验证。

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