《星岛》记者应晓倩  深圳报道

营收增长18%的同时，净利却下滑了18%，华夏银行（600015.SH）三季度再次交出一份颇具反差的成绩单。

华夏银行近日披露2026年三季度报告，该行前三季度实现营业收入768.82亿元，同比增长18.50%；归母净利润147.41亿元，同比下降18.02%。第三季度单季营收同比增长32.10%，净利润却下降17.44%，延续了中报以来的“增收不增利”态势。

更值得关注的是，在华夏银行营收高增的背后，信用减值损失同比增加近九成；资产规模突破5万亿大关的同时，资本充足率指标却全线下滑。

二级市场上，华夏银行股价表现疲弱的同时，部分股东还在连续减持；内部管理层面，多名高管年内相继离任，大额监管处罚也接连落地，一系列的现象也反映了该行面临的经营与治理压力。

增收不增利，信用减值增近九成

▲资料来源：华夏银行三季度财报

今年前三季度，华夏银行营收同比增长18.50%，在A股上市银行中增速居首，但同时归母净利润却下降18.02%，排名倒数第三，仅高于上海银行和光大银行。

第三季度，该行实现营业收入255.74亿元，同比增长32.10%，较上半年12.71%的增速明显提升；归母净利润53.76亿元，同比则下降17.44%，较上半年18.35%的降幅略有收窄，但盈利下滑趋势未有实质改善。

华夏银行表示，三季度营收增长主要得益于利息净收入及公允价值变动损益增加。该行第三季度实现利息净收入166.69亿元，同比增长约6.03%；公允价值变动收益12.23亿元，而上年同期为亏损43.19亿元。相比之下，手续费及佣金净收入仅为12.43亿元，同比下降约22.26%，中间业务收入仍显薄弱。

华夏银行财务负责人刘越在11月2日的业绩说明会上表示，前三季度该行净息差为1.58%，较年初提升2个基点，但受资产端收益率下行影响，净息差依然承压，后续将通过优化负债结构、降低负债成本，努力保持息差稳定。

营收高增的同时，利润端则受到信用减值损失大幅增加的拖累。前三季度，华夏银行信用减值损失达到339.63亿元，同比增长86.64%；其中第三季度单季为105.61亿元，环比下降11.1%，但同比仍增长超过两倍。此前，行长瞿纲曾表示，增加信用减值损失是该行加速出清、化解风险的战略选择。

截至9月末，华夏银行总资产突破5万亿大关，达到5.04万亿元，较上年末增长6.30%。但伴随资产规模扩张，该行资本充足率指标较年初均有所下降，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.98%、11.18%和12.51%，分别下滑0.40、0.57和0.65个百分点。

同期，该行不良贷款率为1.50%，较上年末下降0.05个百分点，在股份行中不良率为第二高；同时不良贷款余额较上年末增加11.17亿元，增长2.80%；拨备覆盖率为144.21%，较上年末上升0.91个百分点，但环比下降0.59个百分点，在所有上市银行中排名倒数第三。

针对信贷风险问题，瞿纲表示，三季度末零售信贷不良金额较年初有所下降，近一年的零售贷款不良生成率呈边际好转态势。关于资本补充方面，他表示，后续将综合考虑自身业务发展、资本内生积累及外源补充等因素，通过净利润留存、定向增发、发行永续债等方式多渠道筹集资本，持续优化资产结构与规模增长。

三季度股价走弱，北向资金连续减持

二级市场上，华夏银行三季度股价表现较为疲弱。自7月初以来截至10月末，该行股价累计涨幅仅约4.73%，在A股42家上市银行中排名倒数第二。此前，该行8月末披露中报的同时，宣布将不进行半年度利润分配，次日股价重挫超过6%，刷新“924”以来低点，直至进入11月才基本修复至大跌前水平。

▲来源：雪球

对于股价及估值问题，董事会办公室副主任姜帅坦言，目前该行估值水平未能充分反映经营成果与长期价值，市值管理面临一定压力。同时他也透露，董事会已审议通过新一期估值提升计划，未来将推动市值管理常态化，并加强投资者沟通。

关于分红情况，瞿纲则表示，近三年该行年度分红总额和分红比例逐年提升，后续将综合考虑监管要求、股东回报及可持续发展需要确定年度分红方案。

主要股东持仓方面，截至9月末，华夏银行前十大股东持股122.45亿股，较二季度减少约9919万股，合计占比76.95%，微降0.62个百分点。

▲来源：东方财富choice

其中，润华集团减持6034万股，降幅30.17%，单季减持幅度最大。其已连续两个季度大额减持，累计减持约1.24亿股，持股规模已缩水近半，也从华夏银行第7大股东退至第8位。

同时，香港中央结算有限公司即北向资金也连续两个季度减仓，三季度减持2881万股，降幅6.84%，此前二季度则已减持1.71亿股，两个季度累计减仓约34%。此外，华泰柏瑞中证红利低波动ETF三季度减持约1005万股，降幅9.29%，基本回吐二季度增持部分。

多名高管相继离任，年内被罚超2800万

除了业绩承压之外，华夏银行的高层人事变动还在持续。

具体来看，今年4月，杨伟因年龄原因辞去董事会秘书、财务负责人职务，由刘彦雷、刘越分别接任；5月，杨宏因工作原因辞任首席合规官，继续担任香港分行行长；7月，杨伟到龄退休，辞去副行长、执行董事职务；9月，分管零售金融的副行长唐一鸣也因工作原因辞职，离任后不再继续在华夏银行及其控股子公司任职。此外，另一位副行长、执行董事刘瑞嘉预计今年也将到龄退休。

董事会层面，吕晨8月因工作原因辞去非执行董事职务；9月，赵红、郭庆旺、丁益三名独立董事也因任职满六年提出辞职，其中赵红已正式离任，郭庆旺、丁益则待新任独立董事选举及监管核准后离任。

实际上，华夏银行本轮核心管理层调整自2025年初便已开始。

前任董事长李民吉辞职后，2025年2月，北京银行原行长杨书剑“空降”出任华夏银行党委书记及董事长；同年3月，北京信托原总经理瞿纲出任行长。此后，多名具有北京银行任职背景的高管进入管理团队，其中董秘刘彦雷曾任北京银行董事会秘书、业务总监，首席信息官龚伟华曾任北京银行首席信息官，首席风险官方宜曾任北京银行济南分行副行长、董事会办公室副主任、石家庄分行行长。

截至目前，空缺的两个副行长席位以及首席合规官职位均尚未公布继任人选，若刘瑞嘉也于年内到龄退休，华夏银行原有的5名副行长将仅剩2人在任。

高管变动频繁之际，华夏银行面临的监管处罚压力日益严峻。

企业预警通数据显示，截至11月4日，华夏银行年内累计受到32次监管处罚，罚没金额合计2836.90万元。其中超百万元大额罚单8张，合计2060.47万元。从涉罚领域来看，信贷业务违规占到近半，反洗钱及外汇业务也是“重灾区”。

▲来源：企业预警通

其中，10月13日，华夏银行因未经批准擅自经营结汇、售汇业务，以及办理经常项目资金收付时未对交易单证真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查等7项违规行为，被国家外汇管理局北京分局处以警告、罚款并没收违法所得，合计罚没1050.47万元，为年内最大一笔罚单。

针对管理层调整及合规管理等相关问题，《星岛》向华夏银行相关部门进行了询问，但截至发稿未收到回复。

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