周三，三大指数收涨。在美国财政部宣布扩大国债回购操作之后，美债收益率回落。美国财政部19日发布的数据显示，美国联邦政府债务总额已突破40万亿美元。

【美股】截至收盘，道琼斯指数涨119.71点，涨幅0.22%，报53463.11点；标普500指数涨16.50点，涨幅0.21%，报7708.26点；纳斯达克综合指数涨41.38点，涨幅0.16%，报26331.09点。Moderna(MRNA.US)大涨176.9%，默沙东(MRK.US)涨12.6%。迈威尔科技(MRVL.US)涨超9.8%，SK海力士(SKHY.US)涨0.35%，闪迪(SNDK.US)跌3.5%，美光科技(MU.US)跌0.39%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.5%。比特币概念股普涨，Strategy(MSTR.US)涨12.68%，Coinbase(COIN.US)涨9.55%，Circle(CRCL.US)涨9.56%。

【欧股】德国DAX30指数跌59.64点，跌幅0.23%，报26092.05点；英国富时100指数涨10.76点，涨幅0.10%，报10738.80点；法国CAC40指数跌7.45点，跌幅0.09%，报8501.91点；欧洲斯托克50指数跌25.72点，跌幅0.40%，报6442.45点；西班牙IBEX35指数跌109.83点，跌幅0.55%，报19825.07点；意大利富时MIB指数跌384.84点，跌幅0.73%，报52633.00点。

【亚洲股市】日经225指数跌3.16%，韩国kospi指数跌5.8%。

【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.83%，在汇市尾市收于98.833。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1674美元，高于前一交易日的1.1576美元；1英镑兑换1.3607美元，高于前一交易日的1.3534美元。1美元兑换158.32日元，低于前一交易日的159.60日元；1美元兑换0.7979瑞士法郎，低于前一交易日的0.8125瑞士法郎；1美元兑换1.3810加元，低于前一交易日的1.3906加元；1美元兑换9.4386瑞典克朗，低于前一交易日的9.5395瑞典克朗。

【加密货币】比特币触及7万美元关口，截至发稿报69358美元；以太坊突破2000美元关口，最高触及2333.9美元。

【原油】纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格上涨89美分，收于每桶85.83美元，涨幅为1.05%；10月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨60美分，收于每桶91.62美元，涨幅为0.66%。

【贵金属】现货黄金突破4500美元，收盘报4523.14美元；现货白银报66.969美元。

【宏观消息】

美联储会议纪要：多名官员认为必要时可能需要加息。美联储会议纪要显示，数名官员上个月倾向于加息，而许多官员表示，如果通胀未能下降，货币政策就有必要进一步收紧。不过，在7月会议上，不确定性仍然严重影响着美联储官员的判断。会议纪要显示：“关于货币政策前景，与会者重申，他们对未来数据的解读将是政策讨论中的关键组成部分。”FOMC在7月以9比3的投票结果决定，将基准利率维持在3.5%至3.75%的区间。洛根、哈马克和卡什卡利投下反对票，主张将利率上调25个基点。另外两名7月没有投票权的地区联储主席——施密德和穆萨勒姆——此后也表示，如果当时拥有投票权，他们将支持在该次会议上加息。7月会议上的大部分政策讨论都围绕对未来通胀走势的不同判断展开。会议纪要称：“大多数与会者预计，随着关税和此前能源价格上涨的影响逐渐消退，通胀将在今年剩余时间里逐步回落，但许多与会者指出，通胀持续处于较高水平的可能性仍然存在。”

特朗普称掌握可严厉制裁伊朗措施。当地时间8月19日下午，美国总统特朗普在白宫回答媒体有关将如何制裁伊朗的提问时称，“我们有很多可以制裁的领域，我们手里有非常严厉的制裁手段，我们拭目以待。”当天早些时候特朗普还曾对媒体表示，可能在“某个时候”恢复与伊朗的谈判，但伊朗必须彻底放弃核武器。 特朗普还再次声称美国“拥有”并“完全控制”霍尔木兹海峡，并称伊朗“偶尔发射无人机确实会带来麻烦”。 特朗普8月18日在社交媒体上称，目前没有和伊朗进行任何会谈或对话。此前，他一直坚称美国同伊朗正在进行谈判，但遭到伊朗方面多次否认。

贝森特成为数十年来最积极干预市场的美国财长。美国财政部长贝森特今年通过一系列超出常规的操作，成为数十年来对金融市场干预力度最大的财长之一，旨在遏制美国借贷成本上行。本周，美国财政部宣布将原定回购10年至30年期国债的规模“至少翻倍”。此前，财政部已释放可能减少长期债务发行的信号。7月31日，贝森特主导美国政府30年来首次购买日元。前财政部官员马克·索贝尔评价称，贝森特“绝对是激进干预主义者”，其风格令人联想到他的对冲基金从业背景。他认为，贝森特与政府高层明显对长期美债收益率上涨感到忧虑。受通胀、美联储货币政策及财政赤字影响，10年期美债收益率持续走高，进而推高房贷利率并拖累经济增速。部分分析人士指出，贝森特正试图通过收益率曲线干预来稳定市场，但也警告，若不解决高额债务与财政赤字，这种策略难以长期奏效。

美国债务突破40万亿美元，财政鹰派人士：官员需尽快采取行动。周二美国联邦的债务突破40万亿美元的关键里程碑，且总债务在不到十年的时间里翻了一番。美国财政鹰派人士立即对此表示强烈批评。负责任联邦预算委员会主席玛雅·麦金尼斯呼吁立法者采取行动，她指出：“没有人知道美国还能承受多少这样的里程碑。”她在一份声明中表示：“无论我们的政府官员需要何种动机来最终采取行动——无论是来自国内选民的担忧、金融市场发出的警示信号、国外竞争，还是不作为所带来的后果——都应尽快。”她还强调，“其他警告信号也正在显现”，例如债务与经济规模之间的比率不断上升。2026年第一季度，美国国家债务约为国内生产总值（31.87万亿美元）的122%。

消息人士：特朗普政府拟将加拿大进口汽车关税从25%降至15%。据知情人士透露，特朗普政府准备将加拿大进口汽车的关税从25%下调至15%，作为一项更广泛协议的一部分。根据该协议，加拿大将取消针对美国采取的报复性贸易措施。白宫去年对外国制造的汽车和卡车征收25%的关税。对于在加拿大和墨西哥生产的车辆，该关税仅适用于车辆中的非美国成分，此举旨在推动企业将更多生产环节转移至美国。知情人士称，新的15%关税税率也将沿用这一“非美国成分”计算规则。目前，该协议的具体细节尚未最终敲定。此外，特朗普过去曾在贸易协议即将达成时临时修改条款，甚至直接取消协议，因此最终结果仍存在变数。

【个股消息】

SpaceX(SPCX.US)曾寻求收购AI编程初创公司Cognition。据知情人士透露，SpaceX曾与人工智能编程初创公司Cognition AI接洽，探讨潜在的收购事宜。如果交易达成，这将成为SpaceX近几个月来为在AI竞赛中取得领先而进行的第二笔大型收购。知情人士表示，目前双方的收购谈判已经暂停，但两家公司仍在就合作事宜进行讨论，其中包括可能安排Cognition使用SpaceX的计算能力。Cognition在今年5月一轮融资中的估值达到260亿美元，目前已与投资者就新一轮融资展开初步洽谈，估值至少为400亿美元。

英伟达拟投资AI数据标注公司Mercor，融资估值或达200亿美元。据媒体，据一名知情人士透露，英伟达(NVDA.US)已与数据标注服务商Mercor就投资事宜展开讨论。Mercor帮助这家芯片设计商开发开源AI模型。此次投资将成为Mercor一轮估值200亿美元的融资的一部分。现有投资者General Catalyst一直在洽谈领投这轮融资。Mercor过去大部分营收来自OpenAI、谷歌和Anthropic等闭源AI模型开发商。不过，随着英伟达优先推进Nemotron开源模型的开发，Mercor来自英伟达的营收正在增长。Nemotron旨在与全球最先进的开源模型展开竞争。据知情人士透露，英伟达上一季度向Mercor支付了数千万美元。除Mercor外，英伟达还使用Turing和Scale等其他数据供应商的数据，同时也拥有自己的内部数据团队。

【大行评级】

标普：将美光科技(MU.US)评级上调至“BBB+”，因对公司近期需求前景的信心增强。展望为“正面”。